재무상태표일로부터 1년 또는 정상적인 영업주기 내에 상환 등을 통하여 소멸될 것이 예상되는 부채를 말한다. 유동부채는 다음과 같이 재무상태표에 표시한다.

• ① 단기금융부채 금융기관으로부터의 당좌차월액과 1년 내에 상환될 차입금 등으로 한다.
• ② 매입채무 및 기타채무 일반적 상거래에서 발생한 외상매입금과 지급어음, 보증금, 미지급금, 미지급비용 및 예수금 등으로 한다.
• ③ 당기법인세부채(미지급법인세) 회사가 납부하여야 할 법인세부담액 중 아직 납부하지 않은 금액으로 미수법인세환급액과 상계한 후의 금액으로 한다.

유동부채에 해당되지 않는 부채를 말한다. 비유동부채는 다음과 같이 재무상태표에 표시한다.

• 1) 1) 장기금융부채
  • ① 사채 재무상태표일로부터 1년 후에 상환되는 사채의 가액으로 한다.
  • ② 신주인수권부사채 유가증권의 소유자가 일정한 조건하에 신주인수권을 행사할 수 있는 권리가 부여된 사채를 말하며, 재무상태표일로부터 1년 후에 상환되는 사채의 가액으로 한다.
  • ③ 전환사채 유가증권의 소유자가 일정한 조건하에 전환권을 행사할 수 있는 사채로서 권리를 행사하면 보통주로서 전환되는 사채를 말하며, 재무상태표일로부터 1년 후에 상환되는 사채의 가액으로 한다.
  • ④ 장기차입금 장기차입금은 재무상태표일로부터 1년 후에 상환되는 차입금으로 한다.
• 2) 확정급여부채 회사가 회계연도말 현재 퇴직급여제도 및 확정급여형 퇴직연금제도에 의해 퇴직급여를 지급해야 하는 종업원에 대한 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치금액을 차감한 금액으로 한다.
• 3) 장기제품보증충당부채 판매 후 품질 등을 보증하는 경우 그 의무를 이행하기 위해 발생하게 될 것으로 추정되는 충당부채 금액으로 한다.
• 4) 이연법인세부채 가산할 일시적 차이로 인하여 미래에 부담하게 될 법인세부담액으로 비유동자산으로 분류된 이연법인세자산과 상계한 후의 금액으로 한다.

금융부채는 다음과 같이 2가지로 분류한다.

• 1) 당기손익－공정가치측정 금융부채 당기손익－공정가치측정 금융부채는 다음 중 하나의 조건을 충족하는 금융부채를 말한다.
  • ① 다음 중 어느 하나에 해당되어 단기매매항목으로 분류된 금융부채
    1. 주로 단기간 내에 매각하거나 재매입할 목적으로 취득하거나 부담한다. 2. 최초 인식시점에 최근의 실제 운용형태가 단기적 이익획득 목적이라는 증거가 있으며, 공동으로 관리되는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부이다. 3. 파생상품. 다만, 금융보증계약인 파생상품이나 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품 제외
  • ② 다음에 해당되어 최초 인식시점에 당기손익－공정가치측정 항목으로 지정된 금융부채(ELS : 주가연계증권 발행 등) 금융부채도 다음의 두 가지 조건 중 하나 이상을 충족하여 정보를 더 목적적합하게 하는 경우에 당기손익－공정가치측정 항목으로 지정할 수 있으며 한 번 지정하면 이를 취소할 수 없다.
    1. 당기손익－공정가치측정 항목으로 지정하면 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식이나 측정상의 불일치(이하 회계불일치)가 제거되거나 유의적으로 감소되는 경우 2. 문서화된 위험관리전략이나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)을 공정가치기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며 그 정보를 이사회, 대표이사 등 주요경영진에게 공정가치기준에 근거하여 내부적으로 제공하는 경우
• 2) 기타금융부채 기타금융부채에 해당하는 계정과목은 다음과 같다. ① 당좌차월 ② 단(장)기 차입금 ③ 외상매입금 ④ 지급어음 ⑤ 임대보증금 ⑥ 예수보증금 ⑦ 미지급금 ⑧ 미지급비용 ⑨ 예수금 ⑩ 사채 ⑪ 전환(신주인수권부) 사채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하며, 최초 인식 시 공정가치로 측정한다. 다만, 당기손익－공정가치측정 금융부채가 아닌 경우 당해 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 차감하여 측정한다. 최초 금융부채의 공정가치가 거래가격과 다른 경우에는 다음과 같이 회계처리하며, 이는 금융자산의 경우와 동일하다. ① 공정가치가 같은 부채에 대한 활성시장의 공시가격(수준 1의 투입변수)에 따라 입증되거나 관측 가능한 시장의 자료만을 사용하는 평가기법에 기초한다면 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 인식하고, 공정가치와 거래가격 간의 차이를 당기손익으로 인식한다. ② 그 밖의 모든 경우에는 최초 인식시점의 공정가치와 거래가격의 차이를 이연하기 위하여 공정가치에서 그러한 차이를 조정하여 회계처리한다. 최초 인식 후에는 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정하는 데 고려하는 요소(시간 포함)의 변동에서 생기는 정도까지만 이연된 차이를 손익으로 인식한다.

• 1) 부동산임대차계약에 의한 임대보증금을 수령한 경우 부동산임대차계약에 의한 임대보증금을 수령한 경우 금융부채인 임대보증금의 공정가치는 미래현금흐름의 현재가치이다. 단기임대보증금의 경우 명목가액과 공정가치의 차이가 중요하지 않아 명목가액으로 측정해도 문제되지 않으나 장기임대보증금의 경우에는 차이금액에 대하여 다음의 회계처리를 하여야 한다.
  
• 2) 금융기관으로부터 장기차입금을 차입하는 경우 금융기관으로부터 장기차입금을 차입하는 경우 장기차입금의 공정가치는 명목차입금액과 일치할 것이다. 이 경우 차입 시 발생된 거래원가가 있는 경우 동액은 공정가치에서 차감하여 장기차입금을 측정하여야 하므로 다음과 같은 회계처리를 하여야 한다.
  
• 3) 회원으로부터 회원권 입회보증금을 수령하는 경우 일정기간 후 상환하여야 하는 입회보증금은 K-IFRS 제1032호에 따른 금융부채의 정의를 충족하므로 최초 인식시점에 공정가치로 측정하여 금융부채로 인식한다. 거래가격과 보증금의 공정가치와의 차이는 비금융요소에 대한 대가로서 회사가 회원에게 재화나 용역(회사의 제반 시설 이용료 감면 등 의무 제공)을 이전하기 전에 회원으로부터 그 대가를 지급받은 것이라면 이를 계약부채로 인식한다. 계약부채는 회사가 회원권 입회계약의 세부 조건(자동 연장 조건 유무, 예상만기, 계약기간 종료 후 지급의무 등)을 종합적으로 고려하여, 수행의무를 식별하고, 식별한 각 수행의무를 고객에게 이행하는 시점에 수익으로 인식한다.
  
• 4) 금융보증계약 금융보증계약은 제3자에 대한 지급보증계약을 말한다. 한국채택국제회계기준에서는 금융보증계약의 발행자(보증인)에 대해 금융보증계약 인식 시의 공정가치(일반적인 금융기관 등에서 지급보증용역을 제공받는 경우 지급하여야 할 보증수수료해당액)를 금융부채로 인식하고 보증기간 동안 균등하게 수익을 인식하도록 하고 있다. 반대로 피보증인은 공정가치해당액을 금융자산(또는 금융부채의 차감)으로 인식하고 보증기간 동안 유효이자율법에 의해 비용으로 인식하여야 한다. 현재 기준서 제1109호에서는 금융보증계약을 금융부채로 보아 공정가치로 인식하고 보증기간 동안 수익으로 인식하도록만 되어 있고 다음의 내용에 대하여는 구체적인 규정이 없는 상황이다.
  • ① 금융보증계약에 대한 공정가치 측정 실무적으로는 지급보증을 제공받은 기업이 금융기관 등으로부터 지급보증을 제공받았다면 지급했을 보증수수료율을 적용하여 산정하는 방법, 지급보증을 제공받음으로써 감소하는 이자비용의 현재가치로 산정하는 방법 등이 사용되고 있다.
  • ② 지급보증수수료를 수취하지 않은 경우의 회계처리 관계기업·종속기업에 대한 금융보증계약의 경우 보증수수료를 수취하지 않는 경우가 일반적인데 이때 공정가치로 인식한 금융보증부채의 상대계정과목을 투자주식으로 처리해야 할지 보증수수료로 비용화해야 할지에 대한 문제가 발생된다.

    (차)	관계·종속기업 투자주식	×××	(대)	금융보증부채	×××
    	또는지 급 보 증 수 수 료	×××

  • ③ 금융보증을 제공받은 회사의 회계처리 일반적으로는 공정가치해당액을 보증료수익으로 수익처리하여 금융부채를 차감하고 차입기간 동안 유효이자율법으로 비용화하는 방법을 사용하고 있다. 금융보증계약의 발행자(보증인)는 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 금융보증계약을 측정한다.
    1. 기준서 제1109호의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 2. 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액
    만일 보증인에게 금융보증계약의 이행이 발생할 확률이 높은 경우에는 기준서 제1037호 「충당부채, 우발부채 및 우발자산」을 준용하여 결정된 금액을 금융부채로 인식하여야 한다.
    

다음을 제외한 모든 금융부채는 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한다.

위험회피회계의 대상이 아닌 금융부채의 손익은 다음과 같이 회계처리한다.

• ① 당기손익-공정가치측정 금융부채 당기손익－공정가치측정 금융부채의 공정가치 변동에 따른 손익은 당기손익으로 인식한다.
• ② 상각후원가법을 적용하는 금융자산 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융부채의 손익은 해당 금융부채가 제거되었을 때 당기손익으로 인식하거나, 상각과정을 거쳐 당기손익으로 인식한다.
• ③ 금융부채의 외환손익 기준서 제1021호에 따른 화폐성항목이며 외화로 표시되는 금융부채의 외환손익은 당기손익으로 인식한다.

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우에만 재무상태표에서 제거한다. 이때 소멸이란 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우를 말한다. 또한 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우(채무자의 재무적 어려움으로 인한 경우와 그렇지 아니한 경우 포함)에도 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식한다. 이때 기존 금융부채와 변경된 금융부채의 현금흐름 현재가치의 차이가 10% 이상인 경우(중요한 경우)에만 차이금액을 다음과 같이 당기손익으로 인식하고 중요하지 않은 경우에는 기존의 금융부채를 계속 인식하고 변경된 조건으로 발생되는 비용을 이자비용으로 인식한다. 금융부채의 조건이 변경되거나 교환되더라도 현금흐름이 크게 달라지지 않아서 제거조건을 충족하지 못하는 경우, 조건변경 또는 교환으로 인한 상각후원가 장부금액 변동을 당기손익으로 인식한다.

• ① 제거 여부 결정
  (새로운 조건에 의한 금융부채 현금흐름의 현재가치^주) (A) － 최초 금융부채의 잔여 현금흐름의 현재가치(B))≥B × 10%
  주) 이때 조건변경일의 유효이자율이 아니라 최초의 유효이자율을 적용하여 현재가치 계산
• ② 새로운 금융부채 인식금액 조건변경일의 유효이자율로 할인한 현재가치금액을 새로운 금융부채로 인식한다.

  (차)	금융부채	×××	(대)	금융부채조정이익	×××
  				(금융수익)
  (차)	이자비용	×××	(대)	금융부채	×××

  금융부채가 소멸하거나 제3자에게 양도한 경우 다음 금액을 당기손익으로 인식한다.
  금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액 - 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채 포함)
  만약 금융부채의 일부를 재매입하는 경우 금융부채의 장부금액은 계속 인식되는 부분과 제거되는 부분에 대해 재매입일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 배분하고 다음 금액을 당기손익으로 인식한다.
  제거되는 부분에 배분된 금융부채의 장부금액 - 제거되는 부분에 대해 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채 포함)
  

사채란 기업이 일반 대중으로부터 자금을 조달할 목적으로 회사의 채무임을 표시하는 사채증서(사채권)를 발행하여 지정된 만기일에 정해진 금액(액면가액, 원금)을 지급하고 액면가액에 일정한 이자율(액면이자율)을 곱한 이자(액면이자)를 정기적으로 지급할 것을 약속한 채무를 말한다. 이러한 사채는 주식회사만이 발행할 수 있으며 액면가액은 10,000원 이상으로 균일하도록 되어 있다(상법 472).

사채의 종류는 여러 가지로 나눌 수 있다. 사채권에 사채권자의 성명기재 여부에 따라 기명사채와 무기명사채로, 담보권 유무에 따라 담보부사채와 무담보부사채로, 그 성격에 따라 일반사채, 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 나누어 볼 수 있다. 회계적으로는 사채의 성격에 따라 그 회계처리가 서로 다르게 되는데 여기서는 일반적인 사채에 대해서만 살펴보기로 한다.

• ① 만기 만기란 사채발행자가 원금을 상환하기로 약속한 날을 의미한다.
• ② 액면가액(원금) 액면가액이란 사채발행자가 만기에 상환하기로 약속한 금액을 의미한다.
• ③ 액면이자 액면이자란 사채발행자가 일정기간마다 지급하기로 한 금액으로 액면가액에 일정한 이자율을 곱한 금액이다. 이때의 일정한 이자율을 액면이자율(또는 표면이자율)이라고 한다.
• ④ 발행가액 발행가액이란 사채를 발행하여 조달한 순현금유입액을 말한다. 따라서 사채를 발행할 때 발생한 사채발행수수료, 사채권 인쇄비, 사채모집에 따른 광고비 등의 사채발행비를 제외한 금액을 의미한다.
• ⑤ 유효이자율 유효이자율이란 사채의 발행가액(순현금유입액)과 사채를 발행함으로써 지급해야 하는 미래 현금흐름(순현금유출액)의 현재가치를 일치시켜 주는 이자율을 의미한다. 유효이자율을 만기수익률 또는 내부수익률(IRR, Internal Rate of Return)이라고도 한다. 일반적으로 사채를 발행할 때 유효이자율에 의해 사채발행가액이 결정되므로 유효이자율을 알 수 있다. 그러나 대부분 사채발행비용을 고려하지 않고 계산된 유효이자율이므로 사채발행비용을 고려한 유효이자율을 다시 계산해야 한다. 유효이자율은 다음과 같이 계산된다.
  
  그러나 실무적으로 위 공식에 의해 유효이자율을 계산하기는 어려우며 엑셀 등 응용소프트웨어를 통해 계산하여야 할 것이다.
  

사채는 발행 시 액면가액과 발행가액과의 크기에 따라 액면발행, 할인발행, 할증발행으로 나누어진다. 액면발행은 발행가액과 액면가액이 동일한 것을 의미하며, 할인발행은 발행가액이 액면가액보다 작은 경우를, 할증발행은 발행가액이 액면가액보다 큰 경우를 말한다. 할인발행의 경우에는 사채할인발행차금(액면가액 － 발행가액), 할증발행의 경우에는 사채할증발행차금(발행가액 － 액면가액)이 발생하게 되는데 기업회계기준에서는 이를 유효이자율법에 따라 상각 또는 환입하여 사채이자에 가감하도록 하고 있다. 이렇게 발행형태가 달라지는 이유는 사채발행 당시 유효이자율(시장이자율)과 사채의 액면이자율의 관계에 따라 달라지게 되는 것이다.

사채발행 형태에 따른 회계처리를 각각 살펴보기로 한다. 다만, 만기 전에 상환 또는 차환하거나 자기사채를 취득하지 않는다고 가정하며 할증발행의 경우는 생략하기로 한다.

• 1) 액면발행
  • ① 총이자비용 액면발행은 사채의 액면가액과 발행가액이 동일한 경우이다. 즉 사채발행에 따른 순현금유입액과 미래 순현금유출액의 현재가치가 서로 동일하다. 이 경우 순현금유입액은 발행가액이고, 순현금유출액은 액면이자 합계와 만기 시 상환하는 액면가액의 합계액이 되므로 액면발행 시 사채발행자가 부담하는 총이자비용은 액면이자 합계와 동일하다.
    액면발행 시 총이자비용 ＝ 순현금유출액 － 순현금유입액 ＝ (Σ액면이자 ＋ 액면가액) － 발행가액 ＝ (Σ액면이자 ＋ 액면가액) － 액면가액 ＝ Σ액면이자
  • ② 발행자의 회계처리 다음의 사례를 통해 살펴보기로 하자.
    
  • ③ 투자자의 회계처리 동 사채를 사채발행일부터 만기까지 보유한 투자자의 각 시점별 회계처리는 다음과 같다. 단, 상각후원가측정금융자산으로 분류한 것을 가정하며, 유동성대체는 생략한다.
    
• 2) 할인발행
  • ① 총이자비용 할인발행은 사채의 발행가액이 액면가액보다 작으며, 액면가액과 발행가액의 차이가 사채할인발행차금이 되는 경우이다. 따라서 이 경우 사채발행자가 부담하는 총이자비용은 액면이자 합계와 사채할인발행차금의 합계가 된다.
    할인발행 시 총이자비용 ＝ 순현금유출액 － 순현금유입액 ＝ (Σ액면이자 ＋ 액면가액) － 발행가액 ＝ (Σ액면이자 ＋ 액면가액) － (액면가액 － 사채할인발행차금) ＝ Σ액면이자 ＋ 사채할인발행차금
  • ② 발행자의 회계처리 기준서에서는 할인발행의 경우 사채할인발행차금을 유효이자율법에 의해 상각하며, 상각액은 이자비용에 가산하도록 하고 있다. 다음의 사례를 통해 살펴보기로 하자.
    
  • ③ 투자자의 회계처리 동 사채를 사채발행일부터 만기까지 보유한 투자자의 각 시점별 회계처리를 나타내면 다음과 같다. 단, 상각후원가측정 금융자산으로 분류한 것을 가정하며 유동성대체는 생략한다. 만일 기타포괄손익－공정가치측정 금융자산으로 분류한 경우에는 다음의 상각후원가측정 금융자산처럼 상각후원가법으로 먼저 회계처리하고 매연말 시장이자율로 계산한 공정가치금액과 장부금액과의 차이를 기타포괄손익－공정가치측정 금융자산평가손익(기타포괄손익)으로 계상하여야 한다.
    
  • ④ 이자지급일 사이에 사채가 발행된 경우 가. 기본자료 앞선 <사례 9>의 사례에서 원 발행예정일은 2021.1.1.이며 그날의 발행가액(공정가치)은 950,000이었으나 발행되지 못하고 2021.3.31. 955,000에 발행됨. 955,000의 결정은 1.1. 발행가액 950,000에 1.1.~3.31.까지의 유효이자 25,000이 가산되고 액면이자 20,000이 차감되어 결정된 것임. 나. 발행자 회계처리

    (차)	현 금	975,000	(대)	사 채	1,000,000
    	사채할인발행차금	45,000		미지급비용	20,000

    다. 투자자 회계처리

    (차)	기 타 포 괄 손 익	955,000	(대)	현 금	975,000
    	공정가치측정 금융자산
    	미 수 수 익	20,000

실무적으로 1년에 2회 이상 이자를 지급할 경우도 있는데, 이 경우의 회계처리를 다음 사례를 통해 살펴보자.

사채의 상환에는 만기에 상환하는 것과 만기 이전에 조기상환하는 것이 있다. 조기상환일까지의 사채할인발행차금상각액은 이자비용으로 인식하고 조기상환 시 미지급이자는 상환손익으로 대체한다. 사채를 상환하는 경우 사채상환액과 사채의 관련 장부가액이 서로 다를 수 있는데 그 차액은 사채상환손익으로 하여 당기손익으로 인식한다. 이때 사채상환액은 사채상환일 현재 사채만기일까지의 현금흐름을 상환일 현재의 유효이자율로 할인한 현재가치금액을 의미한다. 또한 자기사채를 취득한 경우에도 사채상환과 동일한 것으로 간주하여 취득가액과 장부가액과의 차액을 사채상환손익으로 인식한다. 이때 주의하여야 할 점은 사채상환이 이자지급일 사이에 이루어질 경우 최종 이자지급일과 사채상환일까지의 이자비용(유효이자)을 인식해야 한다는 것이다.

• 1) 지분전환상품이 자본요소를 충족하는 경우 비파생금융상품의 발행자는 금융상품의 조건을 평가하여 당해 금융상품이 자본요소와 부채요소를 모두 가지고 있는지를 결정하여야 하며 각 요소별로 계약의 실질과 금융부채, 금융자산 및 지분상품의 정의에 따라 최초 인식시점에 금융부채, 금융자산 또는 지분상품으로 분류하여야 한다(기준서 제1032호 문단 15, 28). 따라서 보유자가 확정 수량의 발행자의 보통주로 전환할 수 있는 사채 또는 이와 유사한 금융상품의 발행자는 금융부채(현금 등 금융자산을 인도하는 계약)를 발생시키는 요소와 발행자의 지분상품으로 전환할 수 있는 옵션(확정 수량의 발행자의 보통주로 전환할 수 있는 권리를 정해진 기간 동안 보유자에게 부여하는 콜옵션)을 보유자에게 부여하는 요소를 별도로 분리하여 인식한다. 즉 이러한 금융상품을 발행하는 거래는 조기상환규정이 있는 채무상품과 주식을 매입할 수 있는 주식매입권을 동시에 발행하는 거래 또는 분리형 주식매입권이 있는 채무상품을 발행하는 거래와 실질적으로 동일한 경제적 효과가 있으므로 이러한 모든 거래들의 경우 발행자는 재무상태표에 부채요소와 자본요소를 분리하여 표시한다. 복합금융상품의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소로 배분하여야 한다. 복합금융상품의 최초 장부금액을 부채요소와 자본요소에 배분하는 경우 다음과 같이 한다.
  • ① 부채요소(전환사채)의 장부금액 결정 자본 요소가 결합되지 않은 유사한 사채(내재되어 있는 비자본요소인 파생상품의 특성 포함)의 공정가치를 부채요소의 장부금액으로 한다. 이때 사채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치를 말한다. 부채요소의 장부금액과 만기 시 지급금액과의 차이는 상각후원가법으로 후속측정하여 이자비용으로 인식한다.
  • ② 자본요소(전환권대가)의 장부금액 결정 복합금융상품 전체의 공정가치에서 상기 ‘①’에 의해 결정된 부채요소의 장부금액을 차감한 잔액을 자본요소의 장부금액으로 한다. 따라서 최초 인식시점에 전환권이 외가격상태에 있더라도 전환권의 가치는 존재한다. 이때 법인세효과를 차감한 금액으로 자본요소의 장부금액을 결정하며 이후에는 다시 재측정하지 않는다. 일반적으로 전환권대가의 계정과목을 쓰며 자본잉여금으로 분류한 후 전환권이 행사되어 추가로 주식을 발행하는 시점에서 주식발행초과금으로 대체한다.
    
• 2) 지분전환상품이 자본요소를 충족하지 못하는 경우 복합금융상품의 보유자가 금융상품 발행자의 지분상품으로 전환할 수 있는 옵션(지분전환상품)이 금융상품의 발행조건에 따라 확정수량의 발행자의 보통주식으로 확정되지 않는 경우에는 국제회계기준상 자본요소를 충족하지 못한 것으로 보아 지분전환상품의 공정가치를 측정하여 자본요소가 아닌 파생금융부채로 처리하여야 한다. 이는 전환 시 주가움직임에 따라 전환조건이 변경(refixing)되거나 해외전환사채발행 시 외화로 전환조건이 결정되는 경우에 환율변동에 따라 국내주식의 발행수가 변경되는 경우 등이 이에 해당한다.
  • ① 지분전환상품의 공정가치 측정 지분전환상품은 외부평가기관 등에 의뢰하여 공정가치를 산정하여 당기손익인식금융부채(또는 파생상품부채)로 회계처리하며 보고기간종료일에 공정가치차액을 당기의 손익으로 인식하여야 한다. 이 경우에는 세무상 일시적 차이가 발생하지 않아 이연법인세부채가 계산되지 않는다.
  • ② 부채요소의 장부금액 결정 복합금융상품의 발행가액에서 상기 ‘①’의 공정가치금액을 차감하여 부채요소의 장부금액을 결정한다. 이에 따른 후속측정은 유효이자율법에 의하여 상각후원가법으로 처리하여야 한다.
  K-IFRS 질의회신  거래가격(발행가액) 공정가치가 다른 전환사채 발행 시 회계처리

  • Ⅰ. 배경 및 질의 1. 회사는 20×1년 4월 1일에 투자자의 조기상환청구권이 포함된 전환사채를 총 100억원에 발행하기로 이사회에서 결의하였고, 20×1년 4월 16일에 전환사채를 발행하였다. 발행일 현재, 전환사채 전체의 공정가치는 183억원으로 주계약인 사채권의 공정가치는 61억원이며, 내재파생상품인 조기상환청구권과 전환권의 공정가치는 각각 21억원, 101억원으로 평가되었다. 2. 회사는 주계약과 내재파생상품의 분리 여부를 개별적으로 판단하였다. 조기상환청구권은 주계약과의 분리요건을 충족하지 않아 주계약인 사채의 장부금액에 포함(이하 ‘일반사채’)하였고, 분리요건을 충족한 전환권은 별도의 파생상품부채(이하 ‘전환파생부채’)로 분류하였다. 3. 전환조건에는 주가변동에 따른 전환가격 조정조건이 있기 때문에, 회사는 전환권이 기업회계기준서 제1032호 ‘금융상품 : 표시’의 자본 요건을 충족하지 못한다고 판단하여 부채로 분류하였다. 4. (질의 1) 이와 같이 전환사채 발행 결의일과 실제 발행일이 다른 경우, 전환사채의 최초 인식일은 언제인지? 5. (질의 2) 전환사채의 최초 인식일이 전환사채 발행일인 경우, 일반사채와 전환파생부채의 최초 인식 방법은?
  • Ⅱ. 회신 질의 1의 경우, 금융부채는 최초 인식시점의 공정가치로 측정한다. 다만, 최초 인식 시점에 공정가치가 거래가격(발행가액)과 다른 경우에는 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’ 문단 B5.1.1에 따라, 그 차이가 금융상품이 아닌 다른 것(비금융요소)에 대한 대가에 해당하는지를 먼저 판단해야 한다. 그 차이가 비금융요소에 대한 대가이고, 금융부채 최초 인식시점의 공정가치가 발행가액을 초과하는 금액이 자산의 인식기준을 충족하지 못하면, 해당 금액은 비용으로 인식하거나 수익에서 차감한다. 그러나 공정가치와 거래가격의 차이에 금융상품이 아닌 다른 것(비금융요소)에 대한 대가가 없다면, 그 차이는 기업회계기준서 제1109호 문단 B5.1.2A에서 규정하는 바와 같이, 공정가치가 같은 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격에 따라 입증되거나 관측가능한 시장의 자료만을 사용하는 평가기법에 기초하였는지를 고려하여 최초 인식시점에 손익으로 인식하거나 이연한다.
• 3) 제3자 지정 전환사채 콜옵션 회계처리에 대한 감독지침(금융위원회) 전환사채 발행자에게 제3자 지정 콜옵션이 부여된 경우 해당 콜옵션은 별도의 파생상품자산으로 분리해서 회계처리한다.

투자자입장에서는 전환사채의 매입은 복합상품(hybrid instrument)의 취득으로 복합상품의 주계약과 내재파생상품(주식전환옵션)을 하나의 금융상품으로 인식할 것인지 아니면 두 개의 금융상품으로 인식할 것인지에 대해 기준서 제1119호에서는 복합상품의 주계약이 기준서 제1119호의 적용범위에 포함되는 금융자산이면 내재파생상품을 별개의 금융자산으로 분리하지 않고 해당 복합상품 전체를 하나의 금융상품으로 본다. 따라서 전환사채 취득금액 전체를 FVPL 금융자산으로 분류한다.

외화표시 복합금융상품의 발행에 있어 발행자의 기능통화는 원화이고 복합금융상품은 외화이므로 지분전환상품(옵션)은 지분상품(자본)이 아니라 주계약인 채무상품과 밀접하게 관련되지 않는 내재파생상품에 해당되어 부채로 회계처리하여야 한다. 또한 외화로 발행된 복합금융상품은 화폐성항목에 해당되어 보고기간종료일에 외화환산을 하여 당기손익으로 계상하여야 한다. 외화표시사채의 이자비용은 이자계산기간의 평균환율을 적용하여 계상하며 실지지급 금액과의 차액은 외환차이로 처리한다.