금융자산은 1) 거래상대방에게서 현금 등 금융자산을 수취할 계약상 권리와 2) 잠재적으로 유리한 조건으로 거래상대방과 금융자산 이나 금융부채를 교환하기로 한 계약상 권리로 정의되며 기업회계기준서 제1109호에 관련 내용이 규정되어 있다. 금융자산의 대표적인 예시로는 현금및현금성자산, 단기매매 금융자산, 매출채권, 대여금, 미수금, 지분증권(투자주식, 신주인수권, 콜/풋옵션 등), 채무증권(국공채, 사채 등), 금융리스채권(리스 제공자) 등이 해당된다. 다만, 실물자산(재고자산, 유형자산, 비유동자산), 무형의 권리(사용권자산, 무형자산) 및 재화와 용역의 수취와 관련된 유동자산(선급비용, 선급금 등)은 미래에 금융자산과 직접적으로 환가(수취)되지 않으므로 금융자산에 해당하지 않는다.

금융자산은 1단계로 기준서 제1032호에 따라 발행자의 입장에서 지분상품과 금융부채로 구분되고 보유자는 2단계로 지분상품, 채무상품 및 파생상품(복합금융상품 포함)으로 구분하여 기준서 제1109호의 규정의 요건에 따라 최종적으로 당기손익-공정가치 측정금융자산(이하 “FVPL”), 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(이하 “FVOCI”), 상각후원가측정 금융자산의 3가지 category로 분류된다. [그림1] 금융자산의 분류

금융자산은 사업모형을 변경하는 경우에만 영향받는 모든 금융자산을 재분류할 수 있다. 원칙적으로 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되었는지 여부가 금융자산의 조건 변경에 따라 수정되는 경우에는 해당 금융자산은 재분류하지 않는다. 실무적으로는 사업모형의 변경에 따라 상각후원가에서 FVOCI로의 변경이 많이 발생하고 있으며 이 경우 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 계산한 후 공정가치를 평가하여 장부가액과의 차액을 기타포괄손익으로 계상한다. 재분류에 따른 공정가치의 측정 및 회계처리는 아래와 같다.