종속기업이 그룹 외부의 제3자에게 전환사채를 발행하는 경우, 모기업의 연결재무제표에서는 해당 전환사채의 자본요소가 비지배지분(NCI)으로 표시된다. 그러나 종속기업이 자본에 인식한 관련 이연법인세를 연결재무제표에서 어떻게 처리할지는 명확하지 않다. 즉, 해당 이연법인세를 전액 비지배지분에 귀속시켜야 하는지, 또는 종속기업의 소유지분율에 따라 모기업의 소유주와 일반적인 비지배지분(NCI)에게 배분해야 하는지가 불분명하다. [IAC 1.81B]

매 회계연도 중속기업의 손익은 전환사채나 이연법인세 귀속 정책과 무관하게, 지분을 기준으로 자동 배분된다. 즉, 전환사채 관련 자본 항목은 일시적이거나 특정 이슈에 관한 것이고, 지속적인 손익 귀속에는 영향을 미치지 않는다는 의미이다.

Backward tracing 원칙이란? IAS 12.61A에 따라, 일시적차이로 인한 이연법인세는 해당 일시적차이와 관련된 항목이 어디에 인식되었는지(손익, 자본, OCI 등) 에 따라 동일한 위치에 인식해야 한다는 원칙이다. 예를 들어,

• 재평가잉여금 → OCI에 인식된 자산에 대한 DTL은 OCI에 인식
• 주식 기준 보상 → 자본에 인식된 비용에 대한 DTA는 자본에 인식
• 기타 자본거래(예: 전환사채 자본 요소) → 관련 DTA/DTL도 자본에 인식

따라서 이연법인세의 최초 인식 위치 = 후속 변동의 인식 위치가 원칙이다. "자본에 인식된 이연법인세의 후속 환입도 자본인가?"라는 질문에 대해서는 이론상은 그렇다 (Backwards tracing 적용)가 답이다. 즉, 전환사채의 자본 요소에 대해 최초에 DTL을 자본에 인식하였다면, 향후 해당 일시적차이의 역전(환입) 역시 자본에 인식하는 것이 backward tracing 원칙에 부합할 것이다. 그런데 왜 Global Firm의 manual에는 "손익에 인식된다"라고 했는가? 이는 다음과 같은 실무적 전제와 예외 해석에 따른 것이다: IAS 12.23은 일반적으로 이연법인세의 환입은 손익에 반영하라고 규정했기 때문이다. backward tracing이 명시된 IAS 12.61A는 예외 조항으로 본다. 즉, backward tracing의 적용 가능성이 제한적일 수 있다는 것인데, 예를 들어, 전환사채의 자본 요소와 관련된 DTL이 자본(예: NCI)에 인식되었더라도, 그 자본 요소가 이미 행사·상환되어 자본 내 대상 항목이 사라졌거나 추적 곤란하면, 실무상 손익에 인식될 수 있다. “손익에 인식”은 backward tracing 원칙을 적용하지 못하는 상황을 전제로 한 문장일 수 있음 → 즉, 원칙적으로는 자본이지만, 실무에서는 손익으로 처리될 수 있다는 점을 반영한 것이다.